攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈全景分析報(bào)告（一）
2015-01-19市場分析旭日偉業(yè)—攝像頭觀察
旭日移動(dòng)終端產(chǎn)業(yè)研究所整理
中國作為手機(jī)產(chǎn)業(yè)中心，據(jù)統(tǒng)計(jì)目前有超過40%的手機(jī)來自于中國，目前智能手機(jī)出貨量中，中國大陸手機(jī)份額超過38%。如此龐大的市場造就了中國獨(dú)立無二的產(chǎn)業(yè)鏈。而在手機(jī)攝像頭行業(yè)，目前全國大約有400余家攝像頭模組廠商、100余家鏡頭廠商、60余家VCM馬達(dá)廠商、150余家FPC廠商、以及周邊約2000余家的輔料、各類設(shè)備塑膠件、材料等企業(yè)。
由此可見中國攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈已蔚然可觀，為此，經(jīng)旭日移動(dòng)終端產(chǎn)業(yè)研究所整理與研究攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈中企業(yè)2012、2013、2014年的數(shù)據(jù)，作此產(chǎn)業(yè)鏈全景分析報(bào)告，從行業(yè)大環(huán)境、競爭、技術(shù)、等方面進(jìn)行分析。在2014年結(jié)束，2015年全新開始之時(shí)，用此報(bào)告以饗讀者，數(shù)據(jù)或觀點(diǎn)有偏頗之處，也請(qǐng)讀者不吝指教與寬宥。
攝像頭行業(yè)縱覽
（一）手機(jī)攝像頭升級(jí)及多元化發(fā)展將持續(xù)帶動(dòng)攝像頭產(chǎn)業(yè)的快速成長
2014年中國大陸攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模約240億元，在智能手機(jī)、平板等領(lǐng)域的快速成長背景下，未來幾年仍將保持兩位數(shù)的快速成長。像素的持續(xù)升級(jí)、光學(xué)防抖（OIS）的普及、光學(xué)變焦（ZOOMOptical）的滲透、3D手機(jī)、虹膜識(shí)別在手機(jī)終端的應(yīng)用，將持續(xù)帶動(dòng)攝像頭數(shù)量及附加值的提升。
（二）CMOS傳感器市場呈現(xiàn)寡頭競爭格局，國內(nèi)廠商開始崛起
2014年中國CMOS傳感器的市場需求大約19億只，預(yù)計(jì)到2018年中國CMOS傳感器的需求將達(dá)到26億只；CMOS傳感器市場呈現(xiàn)典型的寡頭競爭格局，索尼、OV、三星、格科微等共占據(jù)了市場約78%以上的份額。國內(nèi)CMOS傳感器產(chǎn)業(yè)鏈正在逐步走向成熟，格科微、思比科等CMOS設(shè)計(jì)公司在快速崛起，芯片的代工有中芯國際，封裝測試廠商有晶方科技、華天科技等。
（三）鏡頭—舜宇光學(xué)發(fā)力，大立光一枝獨(dú)秀
2014年，中國光學(xué)鏡頭市場規(guī)模約為40億，其中5M以上的手機(jī)鏡頭約占75%的市場規(guī)模，預(yù)計(jì)2018年中國光學(xué)鏡頭市場規(guī)模將達(dá)到75億；隨著用戶對(duì)手機(jī)拍照畫質(zhì)的不斷提升，近年來手機(jī)攝像頭里面的透鏡數(shù)量不斷增加，行業(yè)壁壘也在不斷提升；鏡頭領(lǐng)域大立光一枝獨(dú)秀，舜宇光學(xué)再創(chuàng)新高，2014年全年舜宇光學(xué)鏡頭營業(yè)額約5.7億，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了一季度到四季度400%的增長率。
（四）VCM廠商面臨OIS帶來的發(fā)展機(jī)遇，迎來了技術(shù)上的賽跑。
目前，主要的VCM廠商有阿爾卑斯、三美電機(jī)（mitsumi）、TDK、三星電子等占有大部分市場份額，相比日韓廠商，由于國內(nèi)VCM廠商起步較晚在技術(shù)方面與日韓企業(yè)還有一定差距，未來的發(fā)展空間非常大，主要是中國是大的生產(chǎn)基地以及擁有成熟的手機(jī)供應(yīng)鏈。目前中國大陸VCM廠商：新思考、比路、金誠泰、鑫鴻洲、中藍(lán)、貴鑫等公司，已經(jīng)成為華為、中興、酷派、聯(lián)想、小米、TCL、oppo、vivo、等一線品牌的主流供應(yīng)商。其中比路、世尊、友華等企業(yè)已經(jīng)開始推光學(xué)防抖（OIS）。
（五）國內(nèi)攝像頭上市公司重點(diǎn)推薦
舜宇、歐菲光、丘鈦、信利、華天科技、晶方科技。
丘鈦2014年12月在香港正式掛牌上市股票代碼：01478。CCM快速擴(kuò)產(chǎn)的歐菲光，預(yù)計(jì)15年將成為國內(nèi)大的CCM廠商；以及在手機(jī)鏡頭領(lǐng)域獲得的突破的舜宇光學(xué)科技。
（六）風(fēng)險(xiǎn)因素
市場競爭加劇導(dǎo)致價(jià)格下跌過快；技術(shù)變革過快風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)在由低端產(chǎn)品轉(zhuǎn)向時(shí)造成的資金鏈緊張。